Canali alternativi di Finanziamento: I MiniBond

 Durante l’anno appena conclusosi 116 aziende hanno emesso 142 MiniBond, per un ammontare superiore al miliardo di euro. Questo canale alternativo a quello bancario, grazie ai bassi costi e alla semplicità di emissione dei suoi strumenti, è il preferito dalle piccole e medie imprese italiane: il 66% delle emissioni infatti è effettuato da aziende con meno di 250 dipendenti e il 12% da quelle con meno di 20 lavoratori.

Un mercato in crescita, che attrae ogni anno sempre più investitori, interessati a scommettere sui piani di sviluppo delle aziende italiane. Aziende, anche molto piccole ma ambiziose che sono interessate a reperire risorse fresche da destinare a piani di sviluppo, investimenti o alla riduzione dell’esposizione nei confronti delle banche.

Quando possono essere utilizzati i minibond?

I minibond possono essere utilizzati per implementare e finanziare operazioni straordinarie come ad esempio la costituzione di società estere, la costituzione JV o partnership, l’acquisizione di aziende o qualsiasi altro tipo di operazione di crescita.

Quali sono i vantaggi di utilizzare la piattaforma di October?

I vantaggi principali sono i seguenti: semplicità di accesso al credito, processo di analisi automatizzato e rapidità di risposta circa il finanziamento, collegamento efficace tra risparmiatori e imprese, presenza di molteplici attori che investono prestando denaro.

Quante aziende possono ricevere questi benefici?

Da una ricerca effettuata, si evince che oggi a Brescia ci sono 884 aziende con fatturato inferiore a 5 milioni, che rispettano i criteri economico-finanziari di selezione del Fondo e, pertanto, possono accedere ad un finanziamento minibond.

Cosa sono i MiniBond e a cosa servono?

Innanzitutto, i MiniBond sono obbligazioni, che permettono a società non quotate, tipicamente PMI, di aprirsi al mercato dei capitali. Questi strumenti, istituiti nel “Decreto Sviluppo” del 2012, possono essere emessi da società con almeno 2 milioni di euro di fatturato e che abbiano almeno 10 dipendenti. I costi di emissione sono stati mantenuti volutamente contenuti, per offrire opportunità di finanziamento ad aziende sane e favorirne il processo di crescita.

Come si emettono?

Non è necessario appoggiarsi ad una banca per emettere MiniBond. Il riferimento principale in questo processo, per l’azienda, è l’Advisor che affianca l’impresa nella definizione della strategia, nella redazione del Business Plan e nella definizione dei tempi e della modalità dell’emissione. L’Advisor si occupa della certificazione del bilancio (obbligatoria) e del coordinamento con l’Arranger, incaricato invece dell’effettivo collocamento dei titoli sul mercato.

Chi investe nei Minibond delle società italiane?

Come detto, i MiniBond sono obbligazioni, che permettono alle società emittenti di reperire liquidità presso investitori istituzionali alternativi al sistema bancario. Trattandosi di obbligazioni, tale liquidità è remunerata mediante una cedola periodica, il cui ammontare dipende dal tasso d’interesse, che può essere mensile, trimestrale, semestrale o annuale.

Nel 2018 la fetta più grossa dei titoli di credito è andata agli operatori internazionali, fondi dedicati al settore, che hanno comprato il 63% di questi strumenti, ovvero hanno investito circa 650 milioni di euro nelle PMI italiane.

Bendetti&Co ricopre il ruolo di Advisor e grazie alla nuova partnership con Elite e con fondi di Investimento specializzati, italiani ed esteri, può accompagnare l’azienda lungo tutto il processo di emissione dei Minibond.

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